Tại sao dầu thô của Mỹ rẻ hơn Brent?

Đăng bởi Scope Markets - Tháng Chín 14, 2021

Start Trading Now

Table of Content

Cổ phần cơ sở ở Bờ Vịnh của Hoa Kỳ đã thay đổi dầu WTI thành dầu thô chứa nước. Và, đó là với tiềm năng xuất khẩu rất lớn. Bờ Vịnh nắm giữ gần 55% khả năng lưu trữ dầu thô của Mỹ, trong khi Cushing nắm giữ 13%.

Sàn giao dịch Houston đã trở nên tập trung vào giao dịch. Đó là với mạng lưới cuối cùng với kho chứa 65 triệu thùng. Ngoài ra, thêm hai mươi triệu thùng không gian lưu trữ đã được đề xuất để đưa vào thiết lập vào năm 2017.

Việc đặt cược chênh lệch Brent-WTI đã điều chỉnh một dấu hiệu hợp lệ về giá trị đối với các nhà xuất khẩu dầu thô của Hoa Kỳ.. Với chênh lệch đặt cược hoán đổi giữa 1 đô la và 2 đô la mỗi thùng giảm thành Brent. Và khối lượng dầu thô kết nối WTI tăng lên có thể chảy sang các quốc gia không thuộc Canada và Mỹ.

Mỹ là một trong những nhà sản xuất dầu thô lớn nhất

Khoảng một trăm quốc gia sản xuất dầu thô. Mỹ là nhà sản xuất dầu thô hàng đầu trong các năm 2018 và 2019. Các nhà máy lọc dầu ở Mỹ lấy dầu thô được sản xuất tại Mỹ và các quốc gia khác nhau. Các loại tổ chức khác nhau cung cấp dầu thô cho thị trường toàn thế giới.

Nơi sản xuất dầu thô của Hoa Kỳ nói chung

Dầu thô thường được sản xuất ở 32 tiểu bang của Hoa Kỳ cũng như các vùng nước thủy triều. Trong năm 2019, khoảng 69% tổng sản lượng dầu thô của Hoa Kỳ có nguồn gốc từ 5 nơi.

Vào năm 2019, gần 15,5% dầu thô ở Mỹ được tạo ra từ các hồ chứa. Và, những giếng này thường được tìm thấy ở vùng biển thuộc vùng biển quản lý của Vịnh Mexico.

Ngay cả khi toàn bộ dầu của Hoa Kỳ thường bị giảm trong thời gian 1985 và 2008. Sản lượng hàng năm được cải thiện hầu như hàng năm từ năm 2009 đến năm 2019. Do đó, sắp đạt mức lớn nhất vào năm 2019. Một phương pháp khoan có lợi hơn đã hỗ trợ tăng sản lượng. Và, đặc biệt là ở Bắc Dakota, Texas, New Mexico, Oklahoma và Colorado.

Sự khác biệt mà Dầu Brent và Dầu Trung cấp Tây Texas có

Brent Crude, dầu thô, và (WTI) West Texas Intermediate có một điểm khác biệt là Brent Crude đến từ các bang dầu ở Biển Bắc. Và, những quốc gia dầu mỏ này nằm giữa Na Uy và Quần đảo Shetland. Trong khi (WTI) West Texas Intermediate thường được lấy từ các mỏ dầu ở Hoa Kỳ. Cả hai loại dầu West Texas Intermediate (WTI) và Brent đều có cường độ mạnh và ngọt ngào. Do đó, làm cho chúng trở nên hoàn hảo để lọc hoặc làm sạch thành xăng.

Dầu Brent có ý nghĩa gì?

Brent thô là phổ quát. Và, toàn bộ dầu sau đó được định giá thông qua Brent Crude làm chuẩn dầu. Con số này bằng 2/3 giá dầu. Dầu thô thường được sản xuất gần biển. Vì vậy, phí vận chuyển là rất thấp. Không giống như vậy, (WTI) West Texas Intermediate sau đó được chế tạo trong một vùng đất bị khóa chặt. Như vậy, tạo ra chi phí vận chuyển nặng nề hơn.

OPEC (Tổ chức Các nước Xuất khẩu Dầu mỏ) kiểm tra hầu hết các hoạt động sản xuất hoặc sản xuất và phân phối dầu mỏ. Nói chung, quản lý phí không chỉ cho các nhà cung cấp dầu mà còn cho các quốc gia. Hầu hết các quốc gia chia giá dầu vào quỹ của họ. Vì vậy, OPEC thường được coi là một cường quốc địa chính trị tiên tiến.

Giới thiệu tóm tắt về West Texas Intermediate (WTI) or US Crude

Tại Hoa Kỳ, dầu thô của Hoa Kỳ thuộc loại trung gian Tây Texas là tiêu chuẩn được lựa chọn và đại diện chi phí. Nó cũng có phần phong phú hơn và dễ bay hơi hơn so với Brent. WTI hoặc West Texas Intermediate có phần cắt giảm chi phí hơn Brent Crude. WTI đã được bán ở mức 38,76 đô la cho mỗi thùng vào tháng 11 năm 2020. Trong khi dầu thô Brent sau đó được giao dịch ở mức 41,19,7 đô la. Các giàn khoan dầu trên biển, mặc dù được đưa tin thường xuyên hơn, hầu hết đều do sự cố rò rỉ dầu của BP vào năm 2010. Những giàn khoan này được giao dịch nhiều như một thước đo sức mạnh thị trường dầu quốc gia.

Lý do tại sao dầu Brent Đắt hơn dầu thô hoặc dầu WTI của Mỹ?

Mức chênh lệch kéo dài trong suốt năm 2011. Đó là khi dầu Brent trao đổi ở mức lợi nhuận được đánh giá theo WTI hoặc West Texas Intermediate. Vào khoảng thời gian Mùa xuân Ả Rập bắt đầu ở Ai Cập vào tháng 2 năm 2011, sự lan rộng đã mở rộng.

Lo ngại về việc đóng cửa kênh đào Suez và sự thiếu hụt nguồn cung có thể xảy ra đã khiến dầu Brent trở nên đắt hơn so với dầu thô của Mỹ hoặc dầu WTI. Kể từ khi căng thẳng được giải phóng trong quá trình hoạt động của kênh, sự lây lan đã giảm.

Sau đó, vào quá hạn năm 2011, chế độ Iran có thể phải đóng cửa Eo biển Hormuz. Theo đó gần 20% lượng dầu trên thế giới đi qua mỗi ngày. Chênh lệch được mở rộng do Brent tăng lên 25 đô la tiền thưởng cho mỗi thùng. Và, đó là nhiều hơn WTI thô.

Các loại thô và ảnh hưởng của chúng đến giá cả

Dầu thô có các tính năng đa dạng khiến chúng trở nên hấp dẫn đối với các nhà tinh chế. (WTI) West Texas Intermediate, nhãn hiệu dầu thô của Hoa Kỳ được giao dịch tại Cushing Oklahoma. Ví dụ, có phần đa dạng hơn WCS được sản xuất và kinh doanh ở Alberta.

Dầu thô ít dính hơn và đơn giản hơn, sau đó được gợi ý nhẹ. Trong khi đó, dầu thô dính hơn có thể cần làm ấm hoặc pha loãng để chảy thì được coi là nặng.

Thô nhẹ

Nhìn chung, dầu thô nhẹ cần ít quá trình xử lý hơn tại nhà máy lọc dầu để tạo ra hỗn hợp thành phẩm đắt tiền hơn như dầu diesel, xăng và dầu máy bay.

Thô nặng

Nếu không có quá trình xử lý nhanh hơn (và chi phí liên quan trong không gian lọc hoặc làm sạch hỗn hợp) các loại dầu thô dày hơn có xu hướng tạo ra lượng hàng hóa ít tốn kém hơn như thêm nhựa đường và dầu nhiên liệu.

Các tạp chất không xác định trong dầu thô làm cho chúng rất khó để xử lý tốt thành hàng tinh chế phù hợp với các tiêu chuẩn hiện hành. Lưu huỳnh chỉ là chất bẩn trong dầu thô. Và, điều đó sau đó sẽ được loại bỏ khỏi hầu hết các nhiên liệu vận chuyển để phù hợp với nhu cầu chất lượng không khí hợp lệ hơn bao giờ hết.

Thô có hàm lượng lưu huỳnh thấp

Các loại dầu thô có lưu huỳnh bị khử sau đó được đặt tên là ngọt. Trong khi những người có mức độ tăng lên thì được gọi là chua. Do nhu cầu chế biến phức tạp hơn, dầu thô lớn, khó chịu được giao dịch với giá thành giảm hơn so với dầu thô ngọt và dầu thô nhẹ.

Hoạt động buôn bán của một nhà máy lọc dầu phụ thuộc vào hỗn hợp dầu thô đã xử lý sự phức tạp của hệ thống xử lý nhà máy lọc dầu, và hỗn hợp năng suất cần thiết của các thành phẩm như dầu diesel, xăng dễ cháy, dầu nóng, dầu cặn và nhựa đường.

Một ví dụ về các nhà máy lọc dầu thô của Hoa Kỳ

Giả sử, nhiều nhà máy lọc dầu của Mỹ đã đầu tư vào các hệ thống lọc dầu phức tạp để xử lý đá phiến bao gồm dầu thô nặng, chua thành khí đốt, nhiên liệu diesel và các hàng hóa được xếp hạng khác. Việc gắn dầu thô ngọt nhẹ vào các phiến đá cho các nhà máy lọc dầu này giúp cải thiện chi phí giá trị dầu thô của họ. Nhưng không đưa ra đủ thay đổi trong đầu ra sản phẩm có liên quan để trở nên hữu ích.

Tồn kho Dầu thô hoặc Chỉ số ĐTM

Chỉ số hoặc tồn kho dầu thô của EIA hoặc Cơ quan thông tin năng lượng bao gồm sự thay đổi định kỳ về số lượng thùng trao đổi dầu thô mà các tổ chức Hoa Kỳ sở hữu. Mức tồn kho ảnh hưởng đến giá thành sản phẩm xăng dầu. Và, nó có thể ảnh hưởng đến quá trình tái tạo.

Nếu sự tăng trưởng của tồn kho thô vượt quá cầu, điều đó có nghĩa là nhu cầu yếu hơn. Ngoài ra, nó là một xu hướng giảm đối với giá dầu thô. Điều tương tự cũng có thể xảy ra nếu mức giảm tồn kho dưới mức yêu cầu.

Nếu sự phát triển dầu thô thấp hơn dự kiến, điều đó có nghĩa là một nhu cầu lớn và là xu hướng tăng giá của thị trường đối với chi phí hoặc giá dầu thô. Điều tương tự cũng có thể xảy ra nếu lượng tồn kho thô giảm quá mức cần thiết.

Dự đoán về sự sụt giảm chỉ số dầu thô của Hoa Kỳ cho thấy sự tăng trưởng trong việc sử dụng dầu của Hoa Kỳ

Toàn bộ nhu cầu, liên quan đến châu Á, cũng bắt đầu được cải thiện. Bởi vì một số quốc gia xử lý khóa cửa cũng như các đơn đặt hàng lưu trú.

Giá cũng được hỗ trợ tăng sau khi Nga cho biết họ đã mua được vắc xin Covid đầu tiên trên thế giới.

Chỉ số dầu thô của Mỹ giảm nhiều nhất trong hai tháng

Dự trữ hoặc chỉ số dầu thô ở Mỹ giảm 7,998 triệu thùng cho đến 30 tháng 10 năm 2020. Do đó, theo đuổi mức tăng trưởng 4,32 triệu trong giai đoạn trước và được đánh giá theo dự đoán của thị trường là 0,89 triệu thùng, theo Báo cáo Dầu mỏ của EIA. Đó là sự sụt giảm lãi suất đối với cổ phiếu dầu thô khi tuần kết thúc vào ngày 28 tháng 8. Ngoài ra, chỉ số xăng hay tồn kho cũng tăng 1,541 triệu thùng. Trong khi đó, các thị trường đã dự đoán mức giảm 0,871 triệu.

Sản xuất dầu sau đó được biết là đã cắt giảm trong năm nay qua 990.000 BPD xuống còn 11,26 triệu BPD.

Nhu cầu yếu hơn trong dầu

Về mặt nhu cầu, khi COVID tiến hành phổ biến trên toàn thế giới, dự báo kinh tế toàn cầu hoặc quốc tế và toàn bộ nhu cầu dầu mỏ vẫn còn yếu.

Số ca COVID trên toàn thế giới ngày càng nhiều hơn. Theo dữ liệu mới nhất từ một trường Đại học nổi tiếng.

Kể từ khi Mỹ chỉ đạo số trường hợp với hơn 5 triệu, Brazil có hơn 3 triệu và Ấn Độ với hơn 2,2 triệu trường hợp Covid.

Tóm tắt về dầu thô của Hoa Kỳ

Có những trường hợp khi lực cầu và lực cung sẽ dịch chuyển một trong các loại dầu thô này sang các loại dầu khác. Ví dụ, căng thẳng ở Trung Đông hoặc thiên tai ở Bắc Mỹ. Cả hai điều này có thể đóng lại khả năng loại bỏ hoặc tinh chế dầu Brent và dầu thô Mỹ hoặc WTI.

Điều chính đối với các nhà giao dịch là phải chú ý đến những tin tức mới nhất về dầu thô. Cũng như đặt cược chênh lệch giữa 2 loại dầu thô. Chênh lệch trong đặt cược chênh lệch có thể cho thấy sự di chuyển đối với nhu cầu hoặc nguồn cung của một trong các loại dầu thô. Và, cần phải có kiến thức để có thể giao dịch những động thái đó.

Tài liệu tham khảo:

Chia sẻ bài viết này:

Tuyên bố miễn trừ: Bài viết ở trên không đại diện cho lời khuyên đầu tư hay một đề nghị đầu tư và không nên được hiểu là như thế. Những thông tin trước không tạo nên sự khuyến khích để giao dịch, và nó không đảm bảo hoặc báo trước về hoạt động trong tương lai của thị trường. Nhà đầu tư vẫn hoàn toàn chịu trách nhiệm về rủi ro đối với kết luận của họ. Việc phân tích và nhận xét được thể hiện không liên quan đến bất kỳ sự sự xem xét nào với các mục tiêu đầu tư, tình hình kinh tế hoặc yêu cầu cụ thể của bạn.