Ưu &Nhược điểm của Giao dịch Trái phiếu

Khi nói về đầu tư, ban đầu bạn nghĩ đến cổ phiếu. Nhưng nếu bạn đang tìm cách thay đổi và giúp duy trì rủi ro tài sản duy nhất. Sau đó, bạn có thể muốn phân tích một danh mục đầu tư liên quan đến nhiều hơn tài sản hoặc cổ phiếu.

Giao dịch với trái phiếu có thể mang lại nhiều lợi thế. Đó là từ giảm thiểu rủi ro và đa dạng hóa đến khả năng tạo ra dòng thu nhập khi bạn cần. Số tiền bạn chọn để đầu tư vào trái phiếu sẽ phụ thuộc vào yêu cầu và mục tiêu của bạn. Nhưng chúng có thể phù hợp với danh mục đầu tư giao dịch dài hạn của bạn.

Hai loại đầu tư thiết yếu được thực hiện bởi các nhà đầu tư là vào cổ phiếu hoặc trái phiếu. Mặc dù mọi người đều thảo luận về cổ phiếu, không phải là nói chuyện thông thường, hoặc thậm chí xem xét nhiều về trái phiếu. Nhưng điều đó không có nghĩa là bạn nên tránh đầu tư vào trái phiếu. Khác xa với nó, thị trường trái phiếu cho thấy nhiều lợi ích khác nhau. Hôm nay, chúng ta sẽ không chỉ tập trung vào những ưu điểm của đầu tư chúng mà còn cả những nhược điểm. Do đó, bạn có thể chọn nếu bạn cần chúng trong danh mục đầu tư của mình.

Các tổ chức và chính phủ sử dụng trái phiếu để thu được tiền mặt bằng cách lấy từ các nhà đầu tư. Một số thuộc tính cơ bản của chúng là:

• Số tiền gốc – Giá trị trạng thái của trái phiếu. Trái chủ hoặc nhà đầu tư được hoàn trả số tiền gốc của mình khi nó phát triển.
• Thời gian đáo hạn – Thời gian đáo hạn của chúng có thể thay đổi từ một ngày đến ba mươi năm. Trái phiếu có thời gian đáo hạn dưới một năm thường được gọi là công cụ thị trường tiền tệ.
• Phiếu giảm giá hoặc Chứng chỉ – Phiếu mua hàng là một loại lãi suất dành cho trái chủ hoặc nhà đầu tư. Tiền lãi thường cố định và được trả sáu tháng hoặc hàng năm.

Trái phiếu cũng được phân loại từ AAA đến C dựa trên mức độ tín nhiệm của chúng. AAA thường được coi là có rủi ro vỡ nợ nhỏ. Và, các nhà cung cấp của nó có năng lực rất ổn định để hoàn thành các trách nhiệm tài chính. Trái phiếu rác (loại BB trở xuống), theo bất kỳ cách nào khác, đều làm tăng rủi ro vỡ nợ. Và, đưa ra mức lợi suất cao hơn nhiều khi các nhà đầu tư chờ đợi lợi tức tăng do rủi ro được cải thiện.

Giá thị trường của trái phiếu (đa dạng so với mệnh giá của nó) cũng bị ảnh hưởng bởi lãi suất phổ biến. Giá trái phiếu có sự tương đồng ngược lại với lãi suất. Giá giảm khi lãi suất tăng. Bởi vì các nhà đầu tư có nhiều cơ hội nhận được lợi suất tăng ở những nơi khác. Hơn nữa, giá chúng tăng khi lãi suất giảm. Bởi vì lãi suất coupon của chúng trở nên hấp dẫn hơn liên quan đến lãi suất bên ngoài.

Ưu điểm của giao dịch bằng trái phiếu

• Lợi nhuận đầu tư nói chung là cố định . Bạn nhận được một mức lãi suất cố định và số tiền gốc của bạn được hoàn trả khi trái phiếu phát triển. Bạn biết chính xác lợi nhuận của bạn sẽ là bao nhiêu.
• Ít rủi ro hơn khi đánh giá với cổ phiếu . Bên cạnh việc nhận được lợi nhuận đầu tư xác định, nhà đầu tư còn được thanh toán trước trong trường hợp thanh lý.
• Mở rộng ít hơn . Giá trị của chúng có thể thay đổi tùy theo lãi suất hiện tại và tỷ lệ lạm phát. Nhưng thường cân bằng hơn khi so sánh với cổ phiếu.
• Chúng có thứ hạng rõ ràng . Không giống như cổ phiếu, trái phiếu được đánh giá rộng rãi bởi các công ty xếp hạng tín dụng như S&P và Moody’s. Điều này giúp các nhà đầu tư hỗ trợ nhiều hơn khi lựa chọn một trái phiếu. Nhưng bạn vẫn muốn tự mình phân tích và cẩn thận trước khi mua.

Nhược điểm của Giao dịch

• Lợi tức đầu tư đã được cố định . Trong khi điều này mang lại sự an toàn hơn cho các nhà đầu tư, nó cũng là một nhược điểm. Vì bạn từ bỏ lợi nhuận có thể tăng lên nếu bạn đầu tư vào tài sản.
• Số tiền đầu tư lớn hơn yêu cầu . Vì một số trái phiếu có thể được mua với số tiền gần như thấp (1.000 đô la), và một số trái phiếu có thể cần số tiền lớn hơn. Điều đó có thể khiến chúng nằm ngoài phạm vi đối với một số nhà đầu tư.
• Tính thanh khoản kém hơn so với cổ phiếu . Một số trái phiếu có thể có tính thanh khoản cao, chẳng hạn như trái phiếu được cung cấp bởi Bộ Tài chính Hoa Kỳ và các công ty lớn hơn. Nhưng nó được cung cấp bởi một công ty kém ổn định hơn và kém ổn định hơn có thể không có tính thanh khoản cao. Bởi vì có ít cá nhân mong muốn có được chúng hơn. Trái phiếu có mệnh giá tăng nhiều cũng sẽ không có tính thanh khoản cao. Khi các quy định của người mua có thể là tầm thường hơn.
• Chịu rủi ro trực tiếp của lãi suất . Lãi suất ảnh hưởng đến giá trị của chúng thẳng hơn khi được đánh giá đối với cổ phiếu. Nếu bạn dự định chỉ nhận lãi và duy trì đến hạn, điều này có thể không ảnh hưởng đến bạn. Nhưng bất kỳ cách nào khác, trái chủ sẽ dễ dàng giải quyết rủi ro lãi suất hơn.

Ưu điểm của giao dịch trái phiếu

Lợi ích chính của việc đầu tư vào trái phiếu là tại sao nhiều nhà đầu tư và công ty quản lý quỹ khác nhau làm như vậy là rủi ro thấp nhất. Ngoài ra, hãy thực hiện như một nơi trú ẩn an toàn cho tiền của bạn.

Khi mua nó, bạn đang mua nợ. Vì bạn đang đưa tiền mặt cho một tổ chức và họ sẽ trả cho bạn một mức lãi suất khi làm việc này. Điều đó có nghĩa là nếu công ty thất bại, với tư cách là một người nợ nần, bạn sẽ phải xếp hàng trước để lấy lại tiền của mình. Nó không giống như những cổ đông sẽ là người cuối cùng.

Khi bạn mua một trái phiếu, bạn đang đưa tiền mặt cho tổ chức đã cung cấp trái phiếu đó. Và, bạn đang đặt cược rằng họ sẽ trả tiền lại cho bạn như đã thỏa thuận. Nếu nó được xếp hạng cao nhất, thì chúng thường được coi là giảm rủi ro. Vì các nhà cung cấp trái phiếu đang trả tiền theo thời gian, nó cũng có thể mang lại thu nhập thường xuyên. Và, đó có thể là một lợi thế thực sự nếu bạn đang tìm kiếm một dòng tiền dự kiến.

Ví dụ, để hỗ trợ chi phí sinh hoạt khi nghỉ hưu. trái phiếu chứng khoán (do một quốc gia, thành phố hoặc tiểu bang đưa ra) thậm chí có thể mang lại nguồn thu nhập miễn thuế. Hãy nhớ rằng trái phiếu không phải là khoản đầu tư được đảm bảo. Và, có khả năng mất tiền mặt khi đầu tư vào nó.

Một lợi ích nữa là bạn có thể thay đổi hoặc đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình. Và, có thể bỏ tiền vào trái phiếu chính phủ.

Để đảm bảo an toàn cho tài sản của bạn, trái phiếu của chính phủ Hoa Kỳ, được gọi là trái phiếu Kho bạc, không có rủi ro nào. Còn cổ phiếu nào an toàn hơn để có trong danh mục đầu tư giao dịch của bạn hơn trái phiếu phi rủi ro từ chính phủ Hoa Kỳ?

Chắc chắn, khi phù hợp với đám đông ổn định, chúng cũng được sử dụng nhanh chóng bởi các nhà đầu tư xem xét chu kỳ tài chính.

Đó là bởi vì, tại những thời điểm nhất định trên thị trường, trái phiếu có thể vượt quá lợi nhuận trên thị trường chứng khoán. Đáng chú ý, trong suốt các cuộc khủng hoảng kinh tế như sự sụp đổ trước đó năm 2008.

Nhưng có bất kỳ hạn chế hoặc bất lợi không? Có một số mà chúng tôi mô tả dưới đây.

Nhược điểm của giao dịch

Một trong những hạn chế lớn nhất của nó là tác động đến lãi suất.

Hãy để chúng tôi nói rằng lãi suất bắt đầu giảm, nhiều nhà đầu tư muốn đảm bảo mức lãi suất cao nhất có ích.

Như vậy, họ vẫn có thể tăng vốn. Do đó, các nhà đầu tư sẽ có xu hướng thu thập các trái phiếu hoàn trả lợi tức hoặc ROI cao, hoặc lãi suất trong tình huống của trái phiếu. Điều đó thường dẫn đến nhu cầu tăng đột biến giúp cải thiện chi phí trái phiếu.

Một bất lợi nữa của việc đầu tư vào trái phiếu là rủi ro lạm phát mà chúng cung cấp. Giả sử lạm phát đang gia tăng khiến chi phí sinh hoạt tăng 3%.

Nếu một nhà đầu tư sở hữu một trái phiếu trả lãi suất 1,5%, thì họ sẽ thực sự mất tiền mặt trên 1,5% vì lạm phát làm giảm sức mua của nó. Thật vậy, họ sẽ có lợi nhuận bất lợi -1,5%, đây chắc chắn không phải là một tình huống hoàn hảo.

Một rủi ro nữa khi nhà giao dịch đầu tư vào trái phiếu doanh nghiệp là rủi ro tín dụng.

Khi bạn mua một trái phiếu công ty, bạn thực sự đang mua một chứng chỉ nợ. Bởi vì bạn đang đưa cho họ tiền mặt để đổi lại một mức lãi suất đã định. Nhưng trái phiếu doanh nghiệp không được đảm bảo bằng niềm tin và sự tin tưởng hoàn toàn của chính phủ. Và, hãy dựa vào khả năng của chính tổ chức để trả khoản nợ đó sau đó.

Hầu hết các lợi thế và bất lợi dựa vào những gì đang xảy ra trên thị trường. Ngoài ra, nó đang ở đâu trong chu kỳ tài chính. Lãi suất đang giảm hay tăng? Lạm phát đang tăng hay đang giảm?

Đây là những truy vấn quan trọng cần trả lời vì điều đó sẽ dựa vào việc mua hay không mua trái phiếu sẽ có ảnh hưởng nhất định hoặc bất lợi đến danh mục đầu tư của bạn.

Tuy nhiên, một nhà đầu tư khôn ngoan có thể thay đổi các nhược điểm của trái phiếu thành một ảnh hưởng tích cực đến danh mục đầu tư của họ bằng cách đánh giá tình trạng tài chính.

Số tiền bạn nên đầu tư

Vì với bất kỳ hình thức đầu tư nào, đa dạng hóa là điều cần thiết, ngay cả giữa các trái phiếu. Hãy nghĩ về các quỹ cho phép bạn mua nhiều trái phiếu trong các danh mục khác nhau. Ví dụ, trái phiếu công ty, trái phiếu nước ngoài và trái phiếu có lợi suất cao.

Tách quỹ của bạn trong số này có thể giúp bảo vệ ổ trứng của bạn. Các danh mục đa dạng hoạt động tốt tại các thời điểm khác nhau và mang lại các điểm rủi ro đa dạng. Do đó, có một loạt các khoản đầu tư có thể giúp bạn phòng ngừa rủi ro của mình bên cạnh hiệu suất thấp hơn.

Làm thế nào bạn có thể đầu tư?

Trong vốn, nhà quản trị quỹ có thể mua hoặc bán trái phiếu khi chúng phát triển hoặc khi chi phí thay đổi. Loại linh hoạt này rất đáng kể khi lãi suất tăng lên. Vì một trái phiếu trước đó cho lãi suất 2% không hấp dẫn bằng một trái phiếu mới hơn cho lãi suất 2,5%. Giá cũng giảm khi lãi suất tăng. Do đó, bạn có thể mất một khoản tiền nếu bạn giao dịch hoặc bán trái phiếu của mình trước ngày đáo hạn.

Lời cuối

Bạn phải nói chuyện với chuyên gia tài chính của mình về giao dịch với trái phiếu và vai trò của nó. Kế hoạch đầu tư của bạn sẽ dựa trên độ tuổi, mục tiêu và khả năng chịu rủi ro của bạn.

Tài liệu tham khảo:

Flexjobs – Advantages and disadvantages of investing in bonds

M.netotrade – Pros cons investing bonds

Fifth person – Pros cons investing bonds