9 Chỉ số đầu tư và tác động của chúng trên thị trường

Để biết hết các chỉ số đầu tư có thể là một nhiệm vụ khó khăn đối với nhiều nhà đầu tư mới. Không giống như các chỉ số hàng đầu, những chỉ số này không được lên kế hoạch như những người dự báo ngắn hạn. Sức mạnh của những chỉ số này là một công cụ để đánh giá lợi nhuận thực tế, lâu dài trong tương lai.

Vì vậy, chúng rất được sử dụng làm các chỉ báo dài hạn về giá trị, rủi ro và lợi nhuận dự kiến. Chúng, theo cách nào đó, nên được sử dụng như bất kỳ loại phương pháp tính thời gian nào. Thị trường chứng khoán có thể tiếp tục thờ ơ với những gì mà bất kỳ số liệu định giá nào đang mô tả.

Các loại chỉ số đầu tư khác nhau và tác động của chúng

Hiểu cách sử dụng mọi chỉ báo không phải là một nhiệm vụ đơn giản. Bởi vì, cổ phiếu hoặc phân khúc thị trường cụ thể sẽ không bị ảnh hưởng bởi tin tức tốt hay xấu, điều này ảnh hưởng đến thị trường ngách cụ thể đó. Điều này xảy ra vì nhiều lý do. Đặc biệt, những nguyên nhân mang tính hệ thống ảnh hưởng đến nền kinh tế nói chung.

Hoặc thậm chí trình tự kinh doanh sẽ bị giảm sút theo tâm lý của thị trường. Điều này thường được mô tả là sự biến động của thị trường. Các chỉ số đầu tư này sau đó được lập kế hoạch để trở thành một công cụ hữu ích. Do đó, để hỗ trợ việc định hình toàn bộ lý thuyết và thủ tục đầu tư. Ngoài ra, tính cả những việc ngắn hạn cũng như dài hạn, không nên ủy thác các phán quyết giao dịch.

1. Chỉ báo EPS hoặc Thu nhập trên mỗi cổ phiếu

Đây là số tiền mà mỗi cổ phiếu sẽ nhận được nếu một công ty trả tất cả doanh thu cho các nhà đầu tư của mình. Sau đó, nó được tính bằng cách chia hoặc chia toàn bộ lợi nhuận của một công ty cho số lượng cổ phiếu hoặc cổ phiếu.

Hãy lấy một ví dụ. Nếu tổng lợi nhuận của một tổ chức là 300 triệu đô la và cổ phiếu là 10 triệu thì Thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 20 đô la.

EPS có thể mô tả cho bạn cách các công ty trong một kiểm tra ngách tương tự. Các tổ chức mô tả mức tăng thu nhập không đổi theo từng năm. Điều đó nói chung sẽ tốt hơn các tổ chức có thu nhập không ổn định theo thời gian.

2. P / E hoặc Chỉ báo Tỷ lệ Giá trên Thu nhập

Điều này kiểm tra mối tương quan giữa lợi nhuận hoặc thu nhập của một công ty và chi phí cổ phiếu của nó. Sau đó, nó được tính bằng cách chia chi phí hiện tại trên mỗi cổ phiếu của một công ty cho thu nhập trên mỗi cổ phiếu của công ty.

Ví dụ, cổ phiếu của một tổ chức hiện tại được bán hoặc trao đổi với giá 50 đô la cho mỗi cổ phiếu. Ngoài ra, EPS của nó là $ 5. Điều đó có nghĩa là nó có tỷ lệ Giá trên Thu nhập là 10, tức là chia 50 đô la hoặc chia cho 5 đô la.

Tỷ lệ Giá trên Thu nhập có thể mô tả bạn ngay cả khi chi phí của một cổ phiếu cao hay thấp, được đánh giá theo thu nhập của nó.

Một số nhà đầu tư nghĩ đến một công ty có P / E tăng để được trả quá cao. Tuy nhiên, đôi khi một công ty có P / E tăng ngày hôm nay có thể tăng lợi nhuận và P / E tốt nhất trong triển vọng. Vì vậy, làm thế nào để bạn tìm ra? Bạn sẽ phải xem xét các chỉ số khác nhau trước khi lựa chọn của bạn.

Kiểm tra các sự kiện, báo cáo phát hành và thông báo có thể làm rung chuyển thị trường.

3. P / E so với tỷ lệ tăng trưởng hoặc Chỉ số PEG

Điều này giúp bạn biết rất rõ về tỷ lệ P / E. Nó thường được đánh giá bằng cách chia hoặc chia nhỏ tỷ lệ P / E cho mức tăng trưởng thu nhập được phác thảo của một công ty.

Giả sử, một cổ phiếu có P / E là 30 và phát triển thu nhập được phác thảo trong năm tới là 15% sẽ có PEG hoặc P / E ở mức tăng trưởng là 2. Một cổ phiếu có P / E là 30, nhưng phát triển thu nhập đã phác thảo là 30% sẽ có PEG là 1.

Chỉ số này có thể mô tả bạn ngay cả khi một cổ phiếu có thể hoặc không thể là giá trị tốt nhất. Số tiền càng ít, bạn càng cần phải hoàn trả ít hơn để đáp ứng mức tăng trưởng thu nhập dự kiến ​​trong tương lai của công ty.

4. Tỷ lệ P / B hoặc Giá trên giá trị sổ sách

Điều này đánh giá giá trị mà thị trường tiếp tục đối với một công ty với giá trị mà công ty đã thể hiện trong sổ sách kế toán của mình. Nó thường được tính bằng cách chia chi phí hiện tại trên mỗi cổ phiếu theo giá trị của sổ sách cho mỗi cổ phiếu. Giá trị của sổ sách là vốn chủ sở hữu hiện tại của một công ty, như được nêu trong báo cáo hàng năm.

Luôn luôn, giá trị P / B càng thấp thì càng hiệu quả. Đó là lý do tại sao bạn đang cho ít hơn để có giá trị sách lớn hơn.

Nếu bạn đang xem xét một cổ phiếu được định giá hiệu quả với tiềm năng tăng trưởng tốt nhất. Sau đó, bạn có thể muốn sử dụng P / B giảm như một công cụ để kiểm tra các lựa chọn cổ phiếu khả thi.

5. Chỉ số DPR hoặc Tỷ lệ chi trả cổ tức

Điều này kiểm tra những gì một công ty cung cấp cho người sở hữu cổ phiếu trong cổ tức được đánh giá theo những gì cổ phiếu nhận được. Sau đó, nó được đánh giá bằng cách chia cổ tức hàng năm cho mỗi cổ phiếu cho Thu nhập trên mỗi cổ phiếu.

Ví dụ: nếu một công ty trả cổ tức 1 đô la cho mỗi cổ phiếu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 3 đô la, thì DPR sẽ gần như là 33%.

Chỉ báo DPR có thể cung cấp cho bạn suy nghĩ về tốc độ thu nhập của một công ty nắm giữ các khoản trợ cấp hoặc cổ tức. Các công ty phát triển hơn nhìn chung sẽ có DPR tăng. Họ cho rằng chia thêm cổ tức là một cách sử dụng doanh thu cần thiết cho công ty và các cổ đông. Vì các công ty đang phát triển có khả năng có ít hơn hoặc không có thu nhập để chia cổ tức, nên DPR của họ sẽ có xu hướng nhỏ hơn hoặc bằng không.

6. Chỉ số về tỷ suất cổ tức

Điều này đánh giá sự đảo ngược của cổ tức giống như một tỷ lệ của giá cổ phiếu. Nó thường được đo lường bằng cách chia cổ tức hàng năm trên mỗi cổ phiếu theo giá mỗi cổ phiếu.

Sự tăng trưởng cổ tức cũng kéo theo sự phát triển tương lai của cổ phiếu. Như thường lệ, cổ tức tăng là chỉ báo tốt nhất về giá của cổ phiếu. Người đầu tư nhận thấy rằng cổ tức ngày càng tăng là một chỉ báo mạnh mẽ về tình trạng tài chính của công ty.

Một công ty có thể trốn tránh thu nhập và các con số mềm khác nhau. Tuy nhiên, khi một khoản cổ tức được hoàn trả, đó là một điều khó khăn mà công ty đang phát triển mạnh với toàn bộ hoặc lợi nhuận ròng. Chỉ kiểm tra biểu đồ cổ phiếu dài hạn (như 5 năm trở lên) của một công ty trả cổ tức không đổi. Ngoài ra, hầu hết thời gian, giá cổ phiếu đó đang tăng theo cùng một mô hình.

Ví dụ – Hai cổ phiếu trong đó mỗi cổ phiếu trả cổ tức hàng năm là $ 1 cho mỗi cổ phiếu. Cổ phiếu của công ty A đang giao dịch ở mức 40 đô la, nhưng cổ phần của công ty B đang giao dịch ở mức 20 đô la. Công ty A nhận được lợi tức hoặc thu nhập là 2,5% (1 phần bằng 40), trong khi công ty B là 5% (1 phần bằng 20).

Lợi tức cổ tức có thể cho bạn biết bạn đang nhận được bao nhiêu dòng tiền cho tiền mặt của mình, tất cả những thứ khác nhau đều bằng nhau.

7. Chỉ số đầu tư về Tỷ lệ vốn hóa thị trường trên GDP

Tỷ lệ vốn hóa thị trường trên GDP đã được Warren Buffet thảo luận chung. Anh ấy nói rằng đó là một kiểm tra duy nhất trong đó định giá ở bất kỳ thời điểm nào. Nó đánh giá toàn bộ giá của tất cả các công ty giao dịch công khai trên GDP.

Số liệu này cũng có thể được coi là tỷ lệ chi phí kinh tế trên doanh thu. Vì dữ liệu cho ba tháng, dữ liệu cho các tháng khác nhau sau đó đã được nhập thông qua tỷ lệ trước đó cố định cho sự thay đổi giá cổ phiếu.

8. Chỉ báo lợi tức trái phiếu

Lợi tức trái phiếu phụ thuộc vào lợi suất trái phiếu chính và các sửa đổi lợi tức tiếp theo. Lợi tức trái phiếu giảm có xu hướng chuyển thành lợi tức thấp hơn do thu nhập ít hơn và rủi ro lãi suất cao hơn. Như Warren Buffett đã nói rằng lãi suất cũng giống như lực hấp dẫn trong thế giới thực.

Mọi lúc, trên tất cả các thị trường, sự thay đổi nhỏ nhất về tỷ giá sẽ thay đổi giá trị của mỗi cổ phiếu tài chính. Ví dụ, nếu lãi suất là 13%, thì giá trị hiện tại của một đô la mà bạn sẽ nhận được trong triển vọng từ một tài sản sẽ không bằng giá trị hiện tại của một đô la nếu lãi suất là 4%.

9. Các chỉ số đầu tư lạm phát

Nhiều nhà đầu tư khác nhau, đặc biệt là những người đầu tư đầu tiên vào trái phiếu có thu nhập cố định, thường liên quan đến lạm phát. Lạm phát hiện tại, mức độ mạnh mẽ của nó và những gì nó có thể xảy ra trong triển vọng là điều cần thiết khi biết lãi suất hiện tại và chiến lược đầu tư.

Nhiều chỉ số nhắm vào lực lượng lạm phát. Đáng chú ý nhất trong nhóm này là PPI hoặc Chỉ số giá sản xuất và CPI hoặc Chỉ số giá tiêu dùng. Một số nhà đầu tư sẽ sử dụng PPI để tìm và dự báo CPI trong tương lai.

Các chỉ báo có thể hỗ trợ bạn kiểm tra giá trị của một cổ phiếu và quan điểm tăng trưởng của nó. Tuy nhiên, các yếu tố khác nhau đang tác động đến giá cổ phiếu mà chúng ta không thể đo lường được.

Lời kết

Lựa chọn các chỉ số đầu tư không được sử dụng những gì nổi tiếng nhất, những gì nhà môi giới kỹ thuật của bạn đề xuất hoặc những gì thị trường phần mềm biểu đồ của bạn. Nhưng điều gì là tốt cho phong cách và chiến thuật giao dịch của bạn. Nếu bạn sử dụng một chỉ báo được khai thác nhiều hơn, thì hãy chú ý rằng Nhà giao dịch tần suất cao hoặc HFT hiện đang sử dụng các thuật toán kiểm tra nhanh các nhóm nhà giao dịch lớn tất cả đều giao dịch với các chỉ số chứng khoán này. Tìm kiếm các chỉ báo tổng hợp mới được thực hiện cho thị trường tự động và hình thành thị trường tốt nhất sẽ giảm rủi ro và cải thiện lợi nhuận đầy hứa hẹn của bạn.

Sự hình thành thị trường đã sửa đổi nhiều hơn trong thập kỷ trước so với 100 năm trước. Vì vậy, việc sử dụng các chỉ báo không phù hợp khiến các nhà giao dịch phải chiến đấu với những đòn roi liên tục, lựa chọn cổ phiếu yếu ớt và kết quả thất vọng. Nếu bạn dành thời gian để học cách sử dụng các chỉ số đầu tư mới nhất, nó sẽ có giá trị.

Bạn hãy đăng ký thành viên tại Scope Markets ngay để nhận nhiều thông tin bổ ích và cập nhật thị trường nhanh nhất.

Nguồn:

Rpseawright – Các chỉ số đầu tư hàng đầu

Investopedia – Economic_indicators

Getsmarteraboutmoney – 6 chỉ số dùng để đánh giá cổ phiếu

Dummies – 10 chỉ số chứng khoán lớn