Cách giao dịch các chỉ số chứng khoán chính

Chỉ số chứng khoán là gì?

Chỉ số là một chỉ số đo lường sự phát triển giá của một nhóm cổ phiếu trên sàn giao dịch. Ví dụ: Chỉ số Nasdaq 100 theo dõi 100 công ty công nghệ có giá trị vốn hóa thị trường đáng kể trên Sở giao dịch chứng khoán New York. Chỉ số giao dịch cho phép bạn liên hệ với toàn bộ nền kinh tế hoặc ngành cùng một lúc và chỉ cần mở một vị trí.

Các chỉ số chứng khoán là một phần của thị phần. Các nhà đầu tư sử dụng nó để so sánh lợi nhuận của các tài sản khác nhau, theo dõi nền kinh tế tổng thể hoặc như một công cụ đầu tư. Các loại chỉ số phổ biến nhất bao gồm chỉ số toàn cầu, chỉ số khu vực và chỉ số quốc gia.

Các chỉ số chứng khoán đại diện cho giá trị của một nhóm các công ty cơ bản được giao dịch công khai. Chỉ số chứng khoán theo dõi một nhóm cổ phiếu để đo lường hiệu suất chung của thị trường.

Các nhà giao dịch có thể suy đoán về giá của các chỉ số tăng hoặc giảm mà không cần nắm giữ tài sản cơ bản thông qua CFD. Chỉ số này là một thị trường giao dịch có tính thanh khoản cao. So với hầu hết các thị trường khác, thời gian giao dịch dài hơn và bạn có thể tiếp xúc lâu hơn với các cơ hội tiềm năng.

Ưu điểm của việc giao dịch các chỉ số chứng khoán chính

Xu hướng thị trường chỉ số chứng khoán dựa trên xu hướng giá thị trường chứng khoán. Diễn biến giá cả thị trường chứng khoán có xu hướng di chuyển theo một hướng nhất định. Trong thời kỳ kinh tế tăng trưởng, giá cổ phiếu tiếp tục tăng, có nghĩa là chỉ số chứng khoán theo dõi giá cổ phiếu này cũng sẽ tiếp tục tăng và thể hiện xu hướng tăng. Trên thị trường ngoại hối, xu hướng của thị trường tiền tệ có thể không rõ ràng vì thị trường biến động theo chỉ số chứng khoán.

 khác với các đồng tiền ngoại hối có thể hợp nhất trong một thời gian dài và tạo ra nhiều tín hiệu sai lệch. Chỉ số chứng khoán hiếm khi hợp nhất trong một thời gian dài, và chỉ số chứng khoán sẽ hiển thị một hướng xu hướng cụ thể tại bất kỳ thời điểm nào, cho dù nó đang tăng hay giảm.

Điều này có nghĩa là sẽ có ít trường hợp dương tính giả hơn khi giao dịch các chỉ số chứng khoán và tất cả các nhà giao dịch đều biết rằng càng ít trường hợp dương tính giả càng có cơ hội kiếm lợi nhuận tốt hơn. Một ưu điểm khác của chỉ số là 1 điểm thay đổi của chỉ số chứng khoán bằng 0,1 đô la, thay vì 10 đô la trong các giao dịch tiền tệ. Điều này có nghĩa là khi giao dịch các chỉ số chứng khoán, lợi nhuận trung bình trên 1 điểm thấp hơn, do đó các nhà giao dịch có thể thực hiện quản lý tiền tốt hơn trong các chỉ số chứng khoán vì giá tối thiểu của 1 điểm không thay đổi nhiều. Đồng thời, vì mức biến động trung bình của chỉ số chứng khoán trung bình là 500 đến 2.000 điểm, ngay cả khi mức biến động 1 điểm bằng 0,14.444 đô la, các nhà giao dịch vẫn có thể thu được lợi nhuận tốt.

Các chỉ số chứng khoán được tính như thế nào?

Hầu hết các chỉ số chứng khoán được tính toán dựa trên giá trị thị trường của các công ty bao gồm chúng. Phương pháp này mang lại nhiều trọng số hơn cho các công ty vốn hóa lớn, có nghĩa là hiệu suất của họ sẽ có tác động lớn hơn đến giá trị của chỉ số so với các công ty vốn hóa thị trường nhỏ. Tuy nhiên, một số chỉ số phổ biến, bao gồm Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones (DJIA), được tính theo giá. Phương pháp này mang lại nhiều trọng số hơn cho các công ty có giá cổ phiếu cao hơn, có nghĩa là những thay đổi về giá trị của chúng sẽ có tác động lớn hơn đến giá hiện tại của chỉ số.

Có nhiều cách để tính giá trị của chỉ số chứng khoán, nhưng phương pháp phổ biến nhất là:

• Phương pháp trọng số giá trị thị trường, sử dụng giá trị thị trường của các công ty riêng lẻ để tính trọng số của các cổ phiếu trong chỉ số. Công ty lớn nhất trong một chỉ số theo vốn hóa thị trường thường tạo ra nhiều thay đổi nhất trong chỉ số. Chỉ số S&P 500 là một ví dụ về chỉ số trọng số vốn hóa thị trường.
• Phương pháp trọng số giá, tức là các cổ phiếu trong chỉ số được tính trọng số theo giá của cổ phiếu. Điều này có thể khiến các công ty có giá trị vốn hóa thị trường thấp hơn nhưng giá cổ phiếu cao hơn có tác động lớn hơn đến chỉ số chung. Chỉ số Dow là một chỉ số có trọng số sử dụng phương pháp trọng số theo giá.
• Phương pháp Cân bằng, nghĩa là, tính toán hiệu suất của mỗi cổ phiếu trong chỉ số, sau đó cộng và chia cho số lượng cổ phiếu trong chỉ số.
• Phương pháp trọng số cơ bản, sử dụng các yếu tố cơ bản như tỷ lệ giá trên thu nhập, thu nhập và giá trị sổ sách để xây dựng chỉ số.

Các chỉ số chứng khoán được giao dịch nhiều nhất là gì?

• S&P 500 của Mỹ dựa trên giá trị thị trường của 500 công ty lớn nhất được niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán New York hoặc Nasdaq. Do tính đa dạng của nó, chỉ số này là một trong những chỉ số chứng khoán có khối lượng giao dịch lớn nhất. Hành động của anh đã nhận được sự quan tâm rộng rãi. Các nhà đầu tư coi chỉ số Standard & Poor’s 500 là một trong những chỉ số tốt nhất của nền kinh tế Mỹ. Do đó, S&P 500 Index có thể thiết lập xu hướng cho nhiều chỉ số khác trên thế giới. Bạn có thể không giao dịch nó, nhưng bạn cần hiểu nó.
• Nasdaq 100 là một thị trường chứng khoán theo định hướng tăng trưởng bao gồm các công ty trẻ muốn niêm yết trên các sàn giao dịch được công nhận. Nó có nhiều gã khổng lồ công nghệ như Facebook, Amazon, Apple và Google Alphabet. Cổ phiếu Nasdaq đã tạo ra hai chỉ số phổ biến: Chỉ số tổng hợp Nasdaq và chỉ số Nasdaq 100. Chỉ số sau biến động hơn một chút vì nó có ít thành phần hơn. Nhưng sự biến động được coi là một điều tốt vì nó mang lại nhiều cơ hội hơn. Trên Nasdaq 100 Index, có một quỹ giao dịch công khai được gọi là QQQ (Cube). ETF đôi khi có thể phổ biến hơn chỉ số cơ bản.
• Chỉ số Công nghiệp Dow Jones là một trong những chỉ số lâu đời nhất (năm 1896). Có 30 cổ phiếu tạo nên nó, hầu hết là của các công ty công nghiệp, vốn từng là một phần quan trọng của nền kinh tế Mỹ. Chỉ số Dow Jones là phong vũ biểu chính của thị trường chứng khoán Mỹ trong nửa đầu thế kỷ 20. Sau Thế chiến thứ hai, tầm quan trọng của nó đã bị vượt qua bởi chỉ số Standard & Poor’s 500 do phạm vi thành phần hẹp (chỉ có 30 cổ phiếu). Nhưng do lịch sử của nó, nó vẫn là một chỉ số quan trọng. Nhiều người sử dụng chỉ số Dow để chỉ hoạt động của thị trường chứng khoán Mỹ trong hơn một thế kỷ qua.
• Chỉ số 100 của Sở giao dịch chứng khoán Financial Times (FTSE 100) theo dõi 100 công ty hàng đầu được niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán London. Chỉ số này được tính theo giá trị vốn hóa thị trường, do đó nó bao gồm nhiều công ty lớn và nổi tiếng như Unilever, BP và HSBC. Do tính đại diện và tính thanh khoản của nó, FTSE 100 là chỉ số chứng khoán phổ biến nhất ở Anh.
• Deutscher Aktienindex, hoặc DAX , là chỉ số thị trường chứng khoán của Đức. Giá trị của nó đến từ 30 cổ phiếu hàng đầu trên Sàn giao dịch chứng khoán Frankfurt và được coi là một chỉ báo rộng rãi của nền kinh tế Đức. Do số lượng thành phần nhỏ, DAX có thể biến động nhiều hơn so với chỉ số FTSE 100 hoặc S&P 500. Dax là một chỉ số tương đối trẻ. Nó bắt đầu vào năm 1987.
• Chỉ số CAC (Cotation Assistée en Continu) 40 là chỉ số chuẩn cho thị trường chứng khoán Pháp. Nó có khoảng 40 thành phần và có những cái tên nổi tiếng như LVMH và AXA. Bản chất quốc tế của các cổ phiếu thành phần của nó có nghĩa là nhiều lợi nhuận chỉ số đến từ bên ngoài nước Pháp và do đó được các nhà đầu tư quốc tế hoan nghênh. Nhân tiện, Forbes tính toán rằng chủ sở hữu của LVMH, Bernard Arnault (Bernard Arnault), là người giàu thứ hai trên thế giới với giá trị tài sản ròng hơn 100 tỷ USD.
• Khi nói đến châu Á, Nhật Bản là một trong những thị trường chứng khoán năng động nhất ở đó. Chỉ số chứng khoán Nhật Bản nổi tiếng nhất được gọi là “Chỉ số Nikkei”. Chỉ số này bao gồm 225 cổ phiếu hàng đầu (tính theo vốn hóa thị trường) được niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Tokyo. Chỉ số này có nguồn gốc sau Thế chiến II và có một lịch sử kinh doanh khó khăn trong chu kỳ bùng nổ của Nhật Bản. Nó đạt đỉnh 38.000 điểm vào năm 1989 và chỉ 7.000 điểm vào năm 2009.
• Ngoài Nhật Bản, chỉ số chứng khoán nổi tiếng nhất phải là Chỉ số Hang Seng của Hồng Kông (HSI). Chỉ số có khoảng 50 thành phần, liên quan đến một số lượng lớn các công ty như Ngân hàng Công thương Trung Quốc và Ngân hàng Trung Quốc. Chỉ số này cực kỳ bất ổn trong những năm đầu. Ngày nay, thị trường vẫn đang diễn ra hiện tượng mua mạnh (2007) và bán hoảng loạn. Nhiều nhà đầu tư thích đầu tư vào chỉ số này như một chỉ báo của nền kinh tế Trung Quốc.

Điều gì ảnh hưởng đến biến động của các chỉ số chứng khoán?

Hiểu các chỉ số này chỉ là bước đầu tiên để đạt được giao dịch có lãi. Ngoài việc tính toán, điều quan trọng nhất của các chỉ số chứng khoán này là hiểu điều gì ảnh hưởng đến chuyển động của chúng

1. Chỉ số xu hướng lịch sử: biết những gì đã xảy ra trong quá khứ. Ví dụ, ở Nhật Bản, động đất (95) và sóng thần có thể có tác động rất lớn nhưng tạm thời đến thị trường chứng khoán. Đại dịch Coronavirus năm 2020 là một trong những yếu tố không lường trước được đã tác động lớn đến các chỉ số chứng khoán toàn cầu. Tại Hoa Kỳ, giá có thể giảm mạnh 20% trong một ngày (87). Đây đều là những yếu tố không thể đoán trước được. Ở Hồng Kông, chính trị Trung Quốc đôi khi có thể có tác động rất lớn đến thị trường của họ.
2. Dữ liệu chỉ số: Thu nhập của công ty, cổ tức và đội tàu. Hiệu suất của thành phần chỉ mục là gì? Và định giá thị trường? Động lực giao dịch của thị trường chứng khoán giá trị cao có thể khác với động lực giao dịch của thị trường chứng khoán giá trị thấp.
3. Thành phần chỉ số: Công ty nào lớn nhất? Họ thuộc những ngành nào? Nguyên tắc chung là công ty càng lớn, tác động của nó đến chỉ số càng lớn, đặc biệt là khi chỉ số có ít hơn 50 thành phần.
4. Sự kiện kinh tế: Tâm lý nhà đầu tư, thông báo của ngân hàng trung ương, báo cáo việc làm hoặc các sự kiện kinh tế khác có thể ảnh hưởng đến sự biến động tiềm ẩn, dẫn đến biến động giá chỉ số.

Thời gian giao dịch chỉ số

Các chỉ số có thể được giao dịch bằng cách sử dụng hợp đồng tương lai hoặc chỉ số tiền mặt cơ bản. Hợp đồng tương lai giao dịch gần 24/5, trong khi thời gian giao dịch của chỉ số tiền mặt cơ bản phụ thuộc vào nhà môi giới. Bảng dưới đây cho thấy giờ giao dịch hàng đầu trên thị trường cho các thị trường chỉ số giao ngay phổ biến do Scope Markets cung cấp. Trên thực tế, các chỉ số này được giao dịch ngoài giờ chính của thị trường, nhưng chênh lệch đã mở rộng do thiếu thanh khoản.

Phần kết luận

Chỉ số thị trường là một danh mục đầu tư giả định bao gồm các cổ phiếu đầu tư đại diện cho một phần của thị trường tài chính. Giá trị chỉ số được tính từ giá của cổ phiếu có liên quan. Một số chỉ số có giá trị dựa trên trọng số vốn hóa thị trường, trọng số thu nhập, trọng số thả nổi và trọng số cơ bản. Trọng số là một phương pháp điều chỉnh tác động riêng lẻ của các mục trong chỉ mục.

LULAMA MSUNGWA

Nhà phân tích nghiên cứu & thị trường

Thị trường phạm vi