Chứng khoán châu Á bị xáo trộn bởi trái phiếu toàn cầu

Chứng khoán châu Á giảm nhiều nhất trong chín tháng vào thứ Sáu khi sự biến động trên thị trường trái phiếu toàn cầu khiến lợi suất tăng vọt và khiến các nhà đầu tư lo sợ vì lo ngại những khoản lỗ nặng nề có thể gây ra tình trạng bán tháo các tài sản khác.

Chứng khoán châu Á bị xáo trộn

Trong một dấu hiệu cho thấy tâm trạng ảm đạm sẽ ảnh hưởng đến khắp các thị trường, chứng khoán tương lai của châu Âu và Mỹ là một biển đỏ. Hợp đồng tương lai của Eurostoxx 50 mất 1,7% trong khi hợp đồng tương lai của DAX của Đức và của FTSE của London giảm 1,3% mỗi loại. Chỉ số chứng khoán châu Á – Thái Bình Dương rộng nhất của MSCI bên ngoài Nhật Bản đã giảm hơn 3% xuống mức thấp nhất trong một tháng, mức giảm tỷ lệ phần trăm trong một ngày mạnh nhất kể từ tháng 5 năm 2020. Trong tuần, chỉ số chứng khoán giảm hơn 5%, tuần tồi tệ nhất của nó cho thấy kể từ tháng 3 năm ngoái khi đại dịch coronavirus làm dấy lên lo ngại về một cuộc suy thoái toàn cầu. Cuộc tàn sát hôm thứ Sáu đã được kích hoạt bởi một cuộc tấn công trái phiếu. Quy mô của đợt bán tháo đã khiến ngân hàng trung ương Úc khởi động một hoạt động mua trái phiếu bất ngờ để thử và ngăn chặn tình trạng thất thoát.

Lợi tức trên trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm giảm trở lại 1,538% từ mức cao nhất một năm là 1,614%, nhưng vẫn tăng 40 điểm cơ bản đáng ngạc nhiên trong tháng trong một động thái lớn nhất kể từ năm 2016. Shane Oliver, người đứng đầu chiến lược đầu tư tại AMP, cho biết: “Lợi suất trái phiếu vẫn có thể tăng cao hơn trong ngắn hạn khi việc bán trái phiếu dẫn đến việc bán trái phiếu nhiều hơn. “Điều này càng kéo dài càng có nguy cơ xảy ra sự điều chỉnh nghiêm trọng hơn trên thị trường chứng khoán nếu việc nâng cấp thu nhập phải vật lộn để theo kịp đà tăng của lợi suất trái phiếu. Các thị trường đang phòng ngừa rủi ro về một đợt tăng lãi suất sớm hơn từ Cục Dự trữ Liên bang, mặc dù các quan chức trong tuần này tuyên bố rằng bất kỳ động thái nào cũng sẽ kéo dài trong tương lai.

Hợp đồng tương lai của quỹ Fed hiện đã được định giá gần như đầy đủ với mức tăng lên 0,25% vào tháng 1 năm 2023, trong khi Eurodollars được chiết khấu vào tháng 6 năm 2022. Ngay cả ý nghĩ về sự kết thúc cuối cùng đối với dòng tiền siêu rẻ được gửi qua các thị trường chứng khoán toàn cầu, vốn thường xuyên đạt mức cao kỷ lục và kéo dài định giá. Damien McColough, người đứng đầu chiến lược tỷ giá của Westpac cho biết: “Xu hướng thu nhập cố định đang chuyển sang một giai đoạn nguy hiểm hơn đối với các tài sản rủi ro. “Sự gia tăng lợi suất từ ​​lâu chủ yếu được coi là câu chuyện cải thiện kỳ ​​vọng tăng trưởng, nếu có bất kỳ điều gì tạo ra tài sản rủi ro, nhưng động thái qua đêm đáng chú ý bao gồm việc tăng lãi suất thực và kéo theo kỳ vọng nâng hạ của Fed. Chỉ số Nikkei của Nhật Bản giảm 3,7% và các cổ phiếu bluechip của Trung Quốc cũng tham gia vào đợt thoái lui với mức giảm 2,5%.

Những căn thẳng khẩn cấp từ việc xáo trộn

Qua đêm, chỉ số Dow giảm 1,75%, trong khi S&P 500 mất 2,45% và Nasdaq 3,52%, mức giảm lớn nhất trong gần 4 tháng đối với chỉ số công nghệ nặng. Những người yêu công nghệ đều bị ảnh hưởng, với Apple Inc, Tesla Inc, Amazon.com Inc, NVIDIA Corp và Microsoft Corp là những công ty lớn nhất. Tất cả những điều đó đã nâng tầm quan trọng của dữ liệu tiêu dùng cá nhân của Hoa Kỳ sẽ được công bố vào cuối ngày thứ Sáu, bao gồm một trong những biện pháp lạm phát được ưa chuộng của Fed.

Lạm phát cơ bản thực sự dự kiến ​​sẽ giảm xuống 1,4% vào tháng Giêng, điều này có thể giúp làm dịu cơn giận dữ của thị trường, nhưng bất kỳ tăng giá bất ngờ nào cũng có thể sẽ đẩy nhanh tiến độ trái phiếu. Lợi tức trái phiếu kho bạc tăng vọt cũng gây ra các cuộc đấu giá tại các thị trường chứng khoán mới nổi, vốn lo ngại lợi nhuận tốt hơn từ việc cung cấp ở Hoa Kỳ có thể thu hút các nguồn vốn ra đi. Các loại tiền được ưa chuộng cho các giao dịch mang theo đòn bẩy đều bị ảnh hưởng, bao gồm đồng real Brazil, lira Thổ Nhĩ Kỳ và đồng rand Nam Phi. Các dòng chảy đã giúp thúc đẩy đồng đô la Mỹ tăng trên diện rộng hơn, với chỉ số đô la tăng lên 90,371. Nó cũng tăng nhờ đồng yên năng suất thấp, nhanh chóng đạt mức cao nhất kể từ tháng 9 ở mức 106,42. Đồng euro giảm nhẹ xuống 1,2152 đô la. Sự gia tăng về lợi suất đã khiến vàng bị xỉn màu, vốn không mang lại lợi nhuận cố định và kéo nó xuống 1.760,8 USD / ounce từ mức cao nhất trong tuần khoảng 1.815 USD. Tuy nhiên, các nhà phân tích tại ANZ tỏ ra lạc quan hơn về triển vọng. Họ cho biết trong một ghi chú: “Hiện chúng tôi dự đoán lạm phát của Mỹ sẽ đạt 2,5% trong năm nay. “Kết hợp với việc đồng đô la Mỹ tiếp tục giảm giá, chúng tôi thấy giá trị hợp lý của vàng ở mức 2.000 đô la / oz trong nửa cuối năm”. Giá dầu giảm do đồng đô la cao hơn và kỳ vọng cung cấp nhiều hơn. Dầu thô Mỹ giảm 67 cent xuống 62,86 USD / thùng và dầu Brent cũng giảm 67 cent xuống 66,21 USD.

Bạn hãy đăng ký thành viên tại Scope Markets ngay để nhận nhiều thông tin bổ ích và cập nhật thị trường nhanh nhất.

Nguồn:

Dailyfx.com

Forexfactory.com

Reuters.com