Phố Wall thu lợi như thế nào từ phong trào giao dịch theo chủ nghĩa dân túy

Trong số những người đi trước là một số nhà quản lý tài sản lớn nhất của Phố Wall, có thể nhận ra lợi nhuận cả từ cổ phần của họ và từ việc cho vay cổ phiếu cho người bán khống. Cổ phiếu của GameStop Corp và các cổ phiếu khác tăng vọt trong tuần này được coi là cuộc nổi dậy của thị trường dân túy.

Phố Wall thu lợi như thế nào

Những người hưởng lợi khác bao gồm các nhà tạo lập thị trường và hệ thống giao dịch thu lợi nhuận từ khối lượng lớn. Larry Harris, cựu nhà kinh tế trưởng của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ và hiện là giáo sư tài chính tại USC Marshall School of Business. Nhưng hiện tại, các nhà đầu tư lớn, truyền thống đã nắm giữ cổ phiếu GameStop có lợi thế hơn, Harris nói. Ông nói: “Các tổ chức dài hạn là những người chiến thắng lớn. Điều đó trái ngược với những người bán khống đã đặt cược vào GameStop với kỳ vọng giá cổ phiếu sẽ giảm, họ vay mua cổ phiếu với hy vọng sau này có thể mua cổ phiếu với giá thấp hơn để trả khoản vay và bỏ túi khoản chênh lệch. Điều này đã mang lại lợi ích cho phố Wall.

Cổ phiếu của GameStop và các cổ phiếu bị thiếu hụt nhiều khác như AMC Entertainment và BlackBerry đã tăng vọt trong tuần này khi chúng được các nhà giao dịch trên Reddit và các nền tảng truyền thông xã hội khác thúc đẩy, mặc dù chúng đã giảm trở lại vào thứ Năm. 

Các quỹ đầu cơ

Các quỹ đầu cơ đặt cược vào cổ phiếu buộc phải che đậy vị thế của họ, khiến họ tiêu tốn hàng tỷ đô la và đổ thêm dầu vào đà tăng. Điều đó tốt cho các quỹ như Quỹ cổ phiếu định giá thấp Fidelity. Nó nắm giữ 2 triệu cổ phiếu của GameStop, theo một tiết lộ gần đây, trị giá gần 1 tỷ đô la ở mức giá đỉnh cao của GameStop là 482,95 đô la vào thứ Năm, trước khi đóng cửa ở mức 193,60 đô la. Vào đầu tháng Giêng, cổ phần trị giá khoảng 33 triệu USD. Khi được hỏi liệu quỹ có thể bán cổ phiếu ngay bây giờ hay không, một phát ngôn viên của Fidelity cho biết qua e-mail rằng để bảo vệ các cổ đông của quỹ, “Chúng tôi không tiết lộ ý định cho bất kỳ quyết định mua hoặc bán tiềm năng nào.” Theo đó phố Wall có thể thu lại những lợi ích cho mình

Các nhà quản lý tài sản lớn cũng sẽ được hưởng lợi từ việc cho người bán khống và những người khác vay chứng khoán từ phố Wall. Hoạt động như vậy đã tạo ra doanh thu 7,66 tỷ đô la trên toàn cầu vào năm 2020 theo DataLend. Nhà quản lý tài sản hàng đầu BlackRock Inc cho biết doanh thu cho vay chứng khoán của họ đạt kỷ lục vào năm 2020. Một phát ngôn viên của BlackRock từ chối bình luận. Sam Pierson, nhà phân tích cho vay chứng khoán của IHS Markit, cho biết khi giá của GameStop tăng, chi phí vay cổ phiếu của nó tăng lên, một phần do khối lượng giao dịch cao hơn khiến cổ phiếu khó định vị hơn. Những người vay của GameStop hiện trả khoảng 30% hàng năm, ít hơn so với đầu tuần này nhưng tăng từ khoảng 7% vào đầu tháng 12. Những người hưởng lợi khác của cuộc biểu tình tuần này là công ty cổ phần tư nhân Silver Lake, công ty đã tận dụng sự gia tăng 301% trong cổ phiếu của chuỗi rạp chiếu phim đang gặp khó khăn vào thứ Tư để chuyển đổi 600 triệu đô la Mỹ thành cổ phiếu AMC.

Các công ty môi giới và nhà tạo lập thị trường như Charles Schwab và Citadel Securities LLC cũng đạt được mức tăng từ khối lượng giao dịch cao hơn mức trung bình. Khối lượng trên các sàn giao dịch của Mỹ vào thứ Năm là 19,58 tỷ cổ phiếu, so với mức trung bình 14,86 tỷ trong 20 ngày giao dịch gần nhất. Một phát ngôn viên của Citadel đã không bình luận khi được hỏi về tác động kinh doanh của giao dịch đối với công ty. Citadel “vẫn tập trung vào việc liên tục cung cấp thanh khoản cho khách hàng của chúng tôi trên mọi điều kiện thị trường,” ông nói. Một đại diện của Schwab đã không bình luận về các câu hỏi về tác động kinh doanh của giao dịch. Giáo sư James Angel của Đại học Georgetown, người nghiên cứu về cấu trúc và quy định của thị trường, cho biết: “Khối lượng giao dịch càng cao thì họ càng dễ kiếm tiền.

Bạn hãy đăng ký thành viên tại Scope Markets ngay để nhận nhiều thông tin bổ ích và cập nhật thị trường nhanh nhất.

Nguồn:

Dailyfx.com

Forexfactory.com

Reuters.com