Top 5 bong bóng tài sản lớn nhất trong lịch sử

Hôm nay chúng ta sẽ tìm hiểu về Top 5 bong bóng tài sản lớn nhất trong lịch sử.. Bong bóng tài sản xảy ra khi chi phí của một tài sản tài chính hoặc tài chính tăng lên đến mức được nâng lên rất tốt với các mô hình cũ, giá trị cơ bản của tài sản hoặc cả hai. Vấn đề là vì giá trị cơ bản của tài sản có thể chiếm một khu vực rất rộng, bong bóng tài sản thường được xác nhận bởi một giả định không chính xác rằng giá trị cơ bản của tài sản đã tăng lên, cho thấy tài sản có giá trị cao hơn giá trị đó. Bạn sẽ tìm thấy 5 bong bóng tài sản lớn nhất trong lịch sử , trong đó có 3 bong bóng tài sản đã xảy ra vào cuối những năm 1980. 

Một vài bong bóng dễ báo trước hơn những bong bóng khác. Khi chúng ta nói về thị trường chứng khoán, dữ liệu định giá thông thường có thể được sử dụng để kiểm tra việc định giá quá cao. Giả sử, một chỉ số vốn chủ sở hữu đang trao đổi với tỷ lệ P / E cao gấp hai lần mức trung bình truyền thống là khả thi trong vùng bong bóng. Mặc dù sau đó có thể phải nghiên cứu thêm để đưa ra quyết định cuối cùng. Các bong bóng khác nhau rất khó phát hiện và chỉ có thể nhận ra khi nhìn lại. Đâu là 5 bong bóng tài sản lớn nhất trong lịch sử?

1. Tulipmania hay Bong bóng hoa tulip Hà Lan năm 1637

Tulipmania (Bong bóng hoa tulip Hà Lan) chiếm giữ Hà Lan vào những năm 1630 là một trong những trường hợp được ghi nhận tích cực nhất về bong bóng tài sản phi lý. Trong suốt Bong bóng này, giá hoa tulip đã tăng gấp 20 lần vào tháng 11 năm 1636 và tháng 2 năm 1637 trước khi giảm 99% vào tháng 5 năm 1637. Nó thường được coi là một trong 5 bong bóng tài sản lớn nhất trong lịch sử . 

Vào tháng 2 năm 1637, khi mùa xuân đến gần và những quả đầu gần nở hoa, niềm tin của người dùng mất dần và thị trường nhanh chóng bị ảnh hưởng. Kể từ khi sự hình thành giá cả giảm xuống, Mackay nói rằng những người 100 tháng trước đó đã bắt đầu nghi ngờ rằng có một thứ như nợ trên đất liền khiến họ trở thành những người sở hữu một số bóng đèn, thứ mà không ai sẽ mua. Mặc dù họ đã cung cấp cho họ một phần tư số tiền họ đã hoàn trả cho họ. Thử nghiệm đã xảy ra và một ủy ban chính phủ đã tiến hành vào tháng 5 năm 1638 rằng các thỏa thuận trồng hoa tulip sau đó có thể bị thu hồi với số tiền là 3,5% chi phí được chấp nhận. 

Vì bong bóng nói chung là như vậy, nên Tulipmania đã sử dụng một bộ phận rộng rãi của người Hà Lan. Và, vào thời điểm cao điểm nhất, một vài củ hoa tulip có giá cao hơn giá thành của một số ngôi nhà. 

2. Bong bóng Biển Nam năm 1720

Bong bóng Biển Nam năm 1720 thường được tạo ra bởi sự kết hợp các sự kiện có vấn đề hơn Tulipmania. Công ty South Sea sau đó được thành lập vào năm 1711 và được xác nhận bản quyền bởi chính phủ Anh đối với tất cả các ngành nghề trong các tỉnh Tây Ban Nha của Nam Mỹ. Với hy vọng tái diễn thành tựu của Công ty Đông Ấn, giúp Anh có giao dịch thương mại khả thi với Ấn Độ, các cổ đông đã xây dựng lại cổ phiếu của Công ty Biển Nam. 

Kể từ khi các nhà lãnh đạo của nó phân phối những câu chuyện hư cấu tuyệt vời về sự giàu có đáng kinh ngạc ở Biển Nam, cổ phiếu của tổ chức đã tăng hơn 8 lần vào năm 1720. Đó là từ 128 bảng vào tháng 1 lên 1050 bảng vào tháng 6, trước đó giảm xuống trong những tháng tiếp theo và tạo ra một tình hình tài chính khó khăn cuộc khủng hoảng. Do đó, nó được coi là một trong 5 bong bóng tài sản lớn nhất trong lịch sử .

Ảnh hưởng đến Nợ của Anh

Vào năm 1720, theo chỉ dụ của John Law ở Pháp, tổ chức này đã thực hiện việc tiếp quản toàn bộ khoản nợ có chủ quyền của Anh. Khi kế hoạch được công bố trước Quốc hội, giá cổ phiếu của công ty bắt đầu tăng khi các cổ đông tham gia vào kế hoạch thay đổi. Kế hoạch sau đó đã được Hạ viện phê duyệt vào ngày 7 tháng 4 năm 1720. Theo sau chính phủ, các giám đốc điều hành đã bị mua chuộc bằng cách phân bổ cổ phần ẩn.

Do đó, để làm cho thương vụ trở nên hấp dẫn, tổ chức đã thổi phồng quá mức giá trị cổ phần của mình. Vào ngày 14 tháng 4, 2 triệu bảng Anh cổ phiếu của Tổ chức Biển Nam đã được trao cho người dân với giá 300 bảng Anh mỗi cổ phiếu. Cũng như đăng ký của nó đã bán hết trong một giờ. Tổ chức đã tạo ra nhiều chia sẻ chuộc tội. Trong đó tất cả đều bán hết, với người dùng hiển thị tất cả các nhóm xã hội. 

Mackay nhận xét rằng đăng ký cho tổ chức cuối cùng này đã bán hết. Ngoài ra, quản trị viên nội dung đã nhanh chóng trốn thoát khỏi khu vực. Lo ngại về các đối thủ từ các tổ chức bong bóng và cố gắng duy trì giá cổ phiếu của họ, Tổ chức Biển Nam đã ảnh hưởng đến thẩm quyền ban hành Đạo luật Bong bóng vào tháng 6 năm 1720. Đạo luật này đã ngừng hoạt động của các tổ chức mới mà không có sự hỗ trợ của chính phủ. Cũng như cho phép các tổ chức thực tế chỉ đưa ra những kế hoạch đã được hướng dẫn chung bởi hợp đồng của họ. 

3. Thị trường chứng khoán và bong bóng bất động sản của Nhật Bản (1989)

Trong thời điểm hiện tại, bong bóng tài sản bây giờ và sau đó được thúc đẩy bởi chính sách tài khóa kích thích nhiều. Bong bóng tài chính của Nhật Bản những năm 1980 là một ví dụ hoàn hảo. Sự tăng trưởng 50% của JPY trong những năm 1980 ban đầu đã kích hoạt sự sụp đổ của Nhật Bản vào năm 1986. Ngoài ra, để kiểm soát nó, chính quyền đã đưa ra một kế hoạch về động cơ tài chính.

Những quy tắc này hoạt động rất hiệu quả ở chỗ chúng khuyến khích đầu cơ không kiểm soát. Qua đó, giá trị cổ phiếu và đất ở của Nhật Bản đã tăng gấp 3 lần vào các năm 1985 và 1989. Năm 1989, trên đỉnh bong bóng bất động sản, ước tính về các khu vực của Hoàng cung ở Tokyo đã vượt quá bất động sản của bang California. . Bong bóng vỡ vào năm 1991, ấn định giai đoạn giảm phát chi phí và tăng trưởng tài chính thụ động trong những năm tiếp theo của Nhật Bản được gọi là Thập kỷ Mất tích.

Còn về Bong bóng Thị trường Chứng khoán Nhật Bản?

Chính xác mà nói, giá trị của thị trường cổ phiếu Nhật Bản đã giảm hơn 2 nghìn tỷ USD. Ngoài ra, giá trị đất đai ở Nhật Bản đã giảm 8 tỷ đô la trong giai đoạn cuối của những năm 1980 hoặc giai đoạn đầu của những năm 1990: 

Bong bóng của thị trường chứng khoán sau đó được khai hỏa bởi một phát hiện kinh doanh của Nhật Bản, được gọi là zaitech, hay kỹ thuật kinh tế, theo đó việc xem xét trở thành một phần không thể thiếu trong báo cáo thu nhập kinh doanh. Sau khi được giảm lãi suất vay, các doanh nghiệp có khả năng tăng nguồn cung trên thị trường. Trong khi những khoản dự trữ này đôi khi dùng để vay vốn, chúng thường được tái chế lại thành các chuyển động thị trường đầu cơ thêm. 

4. Bong bóng Dot-com (1990)

 Khi chúng ta nói về quy mô và kích thước đột ngột, một vài bong bóng giống như bong bóng dot-com năm 1990. Vào thời điểm đó, sự phổ biến ngày càng tăng của Internet đã kích hoạt một lượng lớn sự cân nhắc trong các giao dịch của nền kinh tế hiện đại. Kết quả là, nhiều tổ chức dot-com đã đạt được giá trị hàng tỷ đô la khi họ công khai. Do đó, nó nằm trong top 5 những bong bóng tài sản lớn nhất trong lịch sử. 

Sau 10 lần tăng giá bắt đầu từ năm 1990, chỉ số NASDAQ đã tăng vào tháng 3 năm 2000 với mức vốn hóa thị trường là 6,6 tỷ đô la. Kết quả là sự sụp đổ đã loại bỏ 5,1 tỷ đô la giá trị thị trường khỏi chỉ số NASDAQ mà nó sẽ không kiếm lại được trong mười ba năm:

Chỉ số tổng hợp NASDAQ (NCI), bao gồm các cổ phiếu dot-com hoặc các công ty công nghệ khác nhau, đã tăng từ vị trí dưới 500 vào thời điểm bù của năm 1990 lên vị trí hơn 5.000 vào tháng 3 năm 2000. Chỉ số này đã sớm giảm, giảm xấp xỉ. 80% vào tháng 10 năm 2002, và kích hoạt sự suy thoái của Hoa Kỳ. Khoảng thời gian tiếp theo mà Chỉ số này đạt đến mức cao mới hơn là vào năm 2015, hơn mười lăm năm sau đỉnh trước đó của nó.

5. Bong bóng nhà ở của Mỹ (2007)

Một số chuyên gia cho rằng sự vỡ bong bóng dot-com của NASDAQ đã khiến các cổ đông Mỹ tích lũy vào bất động sản chỉ do quan niệm nhầm lẫn rằng bất động sản là một loại tài sản mạnh và an toàn. Trong khi chi phí nhà ở Mỹ hầu như tăng từ năm 1996-2006, thì 2/3 mức tăng đó diễn ra từ năm 2002-2006. Tuy nhiên, khi chi phí nhà đang tăng với tốc độ kỷ lục, ngày càng có nhiều dấu hiệu về gian lận cho thuê không phù hợp, quay vòng căn hộ, những ngôi nhà thuộc sở hữu của những con nợ cấp dưới, v.v. 

 Một vấn đề với bong bóng nhà đất của Mỹ là sự chênh lệch chi phí chuyển sang bong bóng này rất lâu so với các bong bóng khác nhau. Biểu đồ này giải thích giá nhà ở trung bình của Hoa Kỳ đã tăng ~ 70% từ năm 2000-2007 hay mức tăng hàng năm là 7,9% như thế nào: 

Đúng vậy, một nhóm nhỏ các thị trường bất động sản Hoa Kỳ đã chứng tỏ phản ứng gay gắt hơn thế này. Nhưng tổng chi phí thay đổi <2x. Ngoài ra, chi phí nhà ở của Hoa Kỳ được cải thiện trong vòng mười năm so với mức tăng trước đây của họ. Vì vậy, vì sự mờ nhạt của nó thể hiện ở các tiêu chí khác nhau, nó không phải là lớn nhất mọi thời đại. 

 Chi phí nhà ở của Hoa Kỳ tăng trong năm 2006. Ngoài ra, sau đó bắt đầu trượt dốc xảy ra khi ngôi nhà chung của Hoa Kỳ thiếu 1/3 giá trị của nó vào năm 2009. Sự tăng trưởng và giảm giá nhà ở của Hoa Kỳ, và tác động của Ripple mà nó sở hữu đối với khoản vay- các thỏa thuận được hậu thuẫn, đã kết thúc trong một cuộc suy thoái tài chính toàn cầu lớn nhất kể từ cuộc suy thoái kinh tế những năm 1930. Thời điểm này của những năm 2000 bị trì hoãn sau đó được gọi là cuộc suy thoái lớn nhất. 

Tổng hợp Top 5 bong bóng tài sản lớn nhất trong lịch sử

Mặc dù mỗi bong bóng rất đa dạng, nhưng một thành phần cơ bản trong nhiều bong bóng là sự sẵn sàng của các cổ đông để bác bỏ sự hoài nghi và tránh ngày càng nhiều các dấu hiệu tư vấn. Thêm một điều nữa là bong bóng càng lớn thì tổn thất khi vỡ hoặc vỡ càng lớn. Ngoài ra, điều quan trọng nhất là top 5 bong bóng tài sản lớn nhất lịch sử này cùng với những bong bóng khác trên con đường phát triển đều chứa đựng những bài học xứng đáng mà mỗi nhà đầu tư phải lưu ý.