Sự khác biệt giữa S&P 500, Dow Jones và Nasdaq

Các cổ đông thị trường ở Hoa Kỳ thường quan tâm nhiều hơn đến các chỉ số như chỉ số Nasdaq 100, DJIA hoặc Dow Jones Industrial Average, và S&P 500 Index (Tiêu chuẩn và Người nghèo). Các chỉ số này có liên quan nhiều đến nhau. Vì họ kiểm tra các tổ chức bị ảnh hưởng bởi chu kỳ thương mại tương tự và các thành phần kinh tế vĩ mô quan trọng đa dạng. 

Ngoài ra, có một vài sự giao nhau trong các cổ phiếu thường liên quan đến số 3. Giả sử, công ty công nghệ Apple Inc. (AAPL) là một thành phần liên quan đến cả 3. Nếu chúng ta so sánh các chỉ số, thì có một sự khác biệt đáng kể giữa S&P 500, Dow Jones và Nasdaq. Ví dụ: loại và số lượng cổ phiếu có trong mỗi chỉ số và cách các giá trị của chỉ số được ước tính thuế. 

S&P 500, Dow Jones và Nasdaq sự khác biệt về giao dịch

Mặc dù có mối liên hệ chặt chẽ giữa các chỉ số quan trọng của Hoa Kỳ, nhưng mỗi chỉ số đều có đặc điểm của chúng trong cách giao dịch vì sự sáng tạo khác nhau cho mọi chỉ số và tầm quan trọng của các tổ chức và nhóm tổ chức cụ thể. Đây thương mại quan trọng sự khác biệt giữa các chỉ số S & P 500, Dow Jones, Nasdaq và (phân tích kỹ thuật) sẽ làm cho bạn một cách hiệu quả xác định từng chỉ số. 

S&P 500 (Tiêu chuẩn và Tiêu chuẩn 500)

Chỉ số này ít bị ảnh hưởng nhất hàng ngày bởi bất kỳ cổ phiếu duy nhất nào miễn là sau đó nó được đặt bằng nhiều tên khác nhau. Với điều đó đã nêu, nhiều phân đoạn có ý nghĩa nhất đối với chỉ số. 

Phân khúc hoạt động lớn nhất đã được sửa đổi trong những năm qua vì các bộ phận khác nhau hoạt động kém hiệu quả hoặc hoạt động tốt hơn tất cả qua các chu kỳ kinh doanh khác nhau. Giả sử, trong những năm 1970, mảng dầu mỏ là mảng lớn nhất, hướng vào đỉnh của bong bóng công nghệ hai nghìn USD, trước cuộc khủng hoảng năm 2008 là mảng Tài chính, và năm 2018 là mảng CNTT, chiếm tỷ trọng 26%. 

Dow Jones (DJIA)

Chỉ số Dow, chỉ có ba mươi cổ phiếu, bị ảnh hưởng nhiều hơn bởi hiệu suất của từng cổ phiếu. Nó nắm giữ mười cổ phiếu hàng đầu, chiếm hơn 50% giá trị của Dow. Điều đó làm cho nó trở nên đơn giản để tìm ra cách nó có thể bị ảnh hưởng nhiều hơn bởi sự biến động giá mạnh mẽ chỉ trong một vài mã cổ phiếu. 

Chỉ số tổng hợp NCI hoặc Nasdaq

Nasdaq 100 (chỉ số tổng hợp Nasdaq) rộng hơn Dow về một số yếu tố cấu thành rõ ràng. Nhưng tác động của một nhóm cổ phiếu nhỏ hơn thậm chí còn được khẳng định nhiều hơn. Các cổ phiếu hàng đầu trong Nasdaq 100 có giá trị hơn 50% các chỉ số. Do đó, để lại 90% chỉ số báo cáo dưới một nửa giá trị của chỉ số. Điều này tạo ra chỉ số không ổn định hàng đầu và nhạy cảm với sự thay đổi giá của một số cổ phiếu. 

Điều đáng thấy, khoảng thời gian trong năm mà bạn thấy sự khác biệt lớn nhất giữa tỷ trọng của các chỉ số đều là thông qua mùa lợi nhuận hàng quý. Bởi vì các tổ chức tuyên bố kết quả của họ và trả lời với những thay đổi giá mạnh mẽ. 

Chỉ số Dow Jones và Nasdaq tập trung hơn thường được công nhận là có sự khác biệt lớn hơn qua đêm trong những thời điểm này so với chỉ số S&P 500 rộng hơn. 

Tính toán các chỉ số S&P 500, Dow Jones và Nasdaq 

Vì có sự khác biệt quan trọng giữa S&P 500, Dow Jones và Nasdaq, các chỉ số này cũng có các tính toán đa dạng.  

Ba mươi cổ phiếu tham gia vào Dow Jones thay đổi theo thời gian, lần gia hạn gần đây nhất là vào năm 2020 khi Honeywell, Amgen và Salesforce gia nhập, còn Pfizer, Raytheon và ExxonMobil thì thoát ra. Trong những ngày đầu tiên, khi nó chỉ bao gồm mười hai cổ phiếu, chỉ số Dow đã cân bằng chi phí của mười hai cổ phiếu đó. Công thức sau đó đã được sửa đổi trong những năm để đánh giá sâu hơn các cổ phiếu có chi phí cao hơn so với các cổ phiếu có giá thấp hơn. 

Chỉ số S&P 500 cũng được đánh giá bằng cách sử dụng vốn hóa thị trường thích ứng với giá thả nổi. Điều đó có nghĩa là chỉ giá trị của cổ phiếu có mặt trên thị trường sau đó mới được tính toán. 

Thí dụ;

Nasdaq 100, chẳng hạn như S&P 500 và Dow Jones, sử dụng một quy trình có trọng số để đánh giá giá trị của nó. Sau đó nó được thay đổi một cách liên tục trong ngày. Nhưng giá trị đáng xem xét lúc 4:16 chiều theo giờ ET là giá trị đáng xem xét cho bất kỳ ngày nào được cung cấp. 

Quy trình làm việc của S&P 500, Nasdaq và Dow Jones 

Mỗi chỉ mục hoạt động theo một cách khác nhau. 

Hoạt động của S&P 500 

Standard & Poor’s đã tạo ra chỉ số S&P 500 vào năm 1962. Nó cho thấy khối lượng toàn diện nhất của thị trường Hoa Kỳ giữa 3 chỉ số chính. Giá trị của chỉ số này thường được đánh giá bằng cách đo lường từng công ty theo vốn hóa thị trường của nó. Sau đó, một số chia, thường được cố định bởi S&P và được sử dụng để tạo ra giá trị cuối cùng. Ước tính dễ dàng là giá trị vốn hóa thị trường của tất cả các cổ phiếu có liên quan sau đó được phân tách bằng số chia hoặc vốn hóa thị trường. 

S&P 500 theo dõi năm trăm tổ chức lớn của Hoa Kỳ trên nhiều công ty và phân khúc. Cổ phiếu trong S&P 500 chiếm khoảng 75% tổng số cổ phiếu được giao dịch công khai. Các tổ chức có thể được liệt kê chung trên một chỉ mục duy nhất. Cũng như một số tổ chức lớn nhất trong S&P 500 cũng được liệt kê trong Dow Jones. 

Hoạt động của Dow Jones 

Dow là một dạng viết tắt của Chỉ số Công nghiệp Dow Jones. Đây là chỉ số chứng khoán lâu đời nhất, có từ năm 1896 và là chỉ số được công nhận trên toàn cầu. Chỉ số Dow Jones cho thấy ba mươi cổ phiếu có vốn hóa lớn được phân loại bởi Tạp chí Phố Wall (WSJ). Không giống như chỉ số Nasdaq 100 cũng như S&P 500, giá trị của mỗi thành phần trong DJIA sau đó được cố định bởi giá của cổ phiếu. Sau đó, một số chia có thể được sử dụng để chuẩn bị một báo cáo cuối cùng.

Hoạt động của Nasdaq 

Chỉ số Nasdaq Composite hay Nasdaq 100 là một trong những chỉ số rất cập nhật bắt đầu giao dịch vào năm 1985. Nó cho thấy các tổ chức phi tài chính lớn nhất đã đăng ký trên sàn giao dịch Nasdaq. Ngoài ra, thường được coi là một chỉ số công nghệ cung cấp sức nặng cho tổ chức liên quan đến công nghệ. Chỉ số Nasdaq 100 (NCI) thường dựa vào vốn hóa thị trường của các bộ phận của nó. 

Chỉ số thị trường Nasdaq, được gọi là tổng hợp Nasdaq, theo sau khoảng 3.000 tổ chức thường được trao đổi trên Sàn giao dịch Nasdaq. Điều này rất quan trọng vì không có sàn giao dịch nào khác có chỉ số chung của nó. Tổng hợp Nasdaq rất phổ biến vì nó thường được chấp nhận như một dấu hiệu nhỏ về cách phân khúc công nghệ và các công ty hàng đầu, lớn và nhỏ, đang quản lý như thế nào.

Nasdaq 100, Dow Jones và S&P 500- Các chỉ số này khác nhau như thế nào về mức độ biến động?

Khi chúng ta nói về sự biến động, chỉ số Dow Jones nói chung là chỉ số ít tinh tế hoặc ít biến động hơn trong số 3 chỉ số chính. Vì các phân khúc khác nhau đang phát triển chậm, các công ty blue-chip như Boeing, 3M, United Healthcare và 3M. Chỉ số Nasdaq 100 (NCI) rất xác định hoặc không ổn định trong số ba chỉ số. Khi sức mạnh của nó tăng lên trong các công ty rủi ro hơn, các công ty tăng trưởng hàng đầu như FB, Alphabet (Google) và Amazon. Mức độ biến động của S&P 500 thường nằm giữa hai chỉ số này.

Hợp nhất các chỉ số khác nhau thành một kế hoạch giao dịch 

Các chỉ số không khác với bất kỳ loại tài sản nào khác. Ngoài ra, các đối tác thị trường sử dụng các loại phân tích khác nhau như các phương pháp kỹ thuật và cơ bản để đưa ra quan điểm của họ. Những người nắm giữ cổ phiếu dài hạn thường coi trọng phân tích cơ bản, trong khi các nhà giao dịch ngắn hạn đến ngắn hạn (liên quan đến các nhà giao dịch trong ngày) có xu hướng tập trung rất nhiều vào việc xem xét kỹ thuật. 

Có một ký tự duy nhất khác với chỉ số vốn chủ sở hữu. Một phần lớn các thành viên thị trường đang điều hành thị trường chứng khoán dưới một hình thức đơn lẻ hoặc khác nhau, ngoài ra, các đợt giảm giá có xu hướng mở ra nhanh hơn nhiều so với các đợt tăng do yếu tố nghi ngờ có liên quan đến sự suy giảm. Điều này làm tăng mức độ biến động khi có nghi ngờ và giảm mức độ biến động khi thị trường tích cực về việc tăng giá.

Một tính năng là duy nhất cho chỉ số chứng khoán. Phần lớn những người tham gia thị trường ở lại thị trường chứng khoán dưới hình thức này hay hình thức khác, do đó, do yếu tố sợ hãi liên quan đến mất mát, giảm giá có xu hướng phát triển nhanh hơn tăng. Khi có sự không chắc chắn, điều này dẫn đến sự biến động cao hơn, và khi thị trường phụ thuộc vào sự tăng giá, sự biến động giảm xuống. Theo dõi sự thay đổi biến động này là Chỉ số Biến động CBOE (VIX), thường được gọi là “chỉ báo sợ hãi” vì nó có xu hướng tăng lên khi nỗi sợ hãi tăng lên (thị trường suy thoái) và khi nỗi sợ hãi tan biến (thị trường tăng) suy giảm. Đối với các nhà giao dịch ngắn hạn đang tìm kiếm sự biến động, điều này làm cho những thời điểm không chắc chắn thường là cơ hội phong phú hơn.

Thí dụ;

Sự biến động tăng và giảm theo điều kiện thị trường 

Đối với các nhà giao dịch xoay vòng và các nhà giao dịch trong ngày tập trung vào các biến thể chi phí ngắn hạn, có một khía cạnh nữa là lấy chỉ số vốn chủ sở hữu từ các loại tài sản khác nhau. Bởi vì khi các sàn giao dịch chính thức được giới thiệu để kinh doanh, sẽ có một ngày cuối cùng không giống như vậy ở các sàn giao dịch, giao dịch trong 24 giờ. 

Thị trường chứng khoán của Mỹ thường mở cửa lúc 13: 30-20: 00 GMT. Ngoài ra, đây là khi một khối lượng lớn giao dịch cổ phiếu và chỉ số tương lai. Điều này tạo ra khoảng thời gian cụ thể này là thời gian có nhiều chất lỏng trong ngày. Cũng như có thể là một lợi ích theo nghĩa là có một thời gian cố định trong ngày để trao đổi hoặc mua bán trên thị trường. Chỉ số tương lai của thương mại Hoa Kỳ thường làm tròn đồng hồ chẳng hạn như tiền tệ. Nhưng rất hiếm khi chia sẻ ngoài giờ giao dịch. 

Tóm tắt- Sự khác biệt giữa Dow Jones, S&P 500 và Nasdaq 100 

Do đó, bằng cách biết tất cả những điểm khác biệt chính giữa S&P 500, Dow Jones và Nasdaq 100 , bạn có thể đầu tư rất hiệu quả và có thể kiếm được lợi nhuận tiềm năng ‘

Khi bạn thấy tin tức vào cuối ngày giao dịch, bạn có xu hướng đạt đến chỉ số S&P 500. Nếu bạn quan tâm đến công nghệ, thì bạn sẽ quan tâm hơn đến chỉ số Nasdaq.

Dow Jones sẽ là chỉ số quan trọng được sử dụng trong tin tức và nhiều nhà phân tích thị trường thông thường. Đó là điều tốt nhất được công nhận, và trong thực tế, tốt nhất là làm việc ở vị trí đó.

Tài liệu tham khảo:

• https://www.fool.com/invest/general/2014/07/08/whats-the-difference-between-the-dow-the-nasdaq-an.aspx
• https://www.dailyfx.com/sp-500/differences-between-dow-nasdaq-and-sp-500.html
• https://www.thebalance.com/the-sandp-500-nasdaq-dow-jones-what-is-this-stuff-453745